UTO財經 | 菲嚟開股 | 岑智勇: 金融科技股盛業資本大動作頻出 值得關注

近日美股插水,科技股沽壓嚴重,周二蘋果特斯拉領跌納指,恆指亦受壓,科技股似乎好景不再? 而周三盤前美股多個指數大型反彈,暗示仲有升浪?市場波動的環境下,可留意一隻低調的金融科技股,盛業資本(6069)。其股價自 8 月 20 日公佈業績以來,保持平穩升幅,3 個星期以來累計增長 16.5%。集團在 2020 年中期的未經審核保理及其他服務收入為人民幣 3.235 億元,同比增加約 36%。期內未經審核除稅後溢利為人民幣 1.827 億元,同比增加約 46%。盛業資本主營業務為供應鏈金融,利用科技促進中國的中小微企業融資。其背靠供應鏈上的大型藍籌企業,基於真實的應收賬款,向這些大型藍籌企業的中小微企業供應商提供融資。雖然少有人認識這間公司,但集團早于 2018 年已被納入 MSCI 系列指數,今年仲納入了恆生綜合指數及深港通,其主要的長期機構投資者包括美國泰山投資控股集團、中國太平信託及淡馬錫旗下的全資子公司蘭亭投資,足反映集團已獲業界的認同。

近日盛業資本大動作頻出,8 月尾與冰源資本達成戰略合作,獲得 3 年期共五千萬美元的債權融資。早前又宣佈了配股計劃,集資共五千萬美元,用於發展集團金融科技平台,投入研發,以及進一步用於向中小微企業的融資業務中。一系列的融資計劃,讓盛業資本在半個月内共融得 1 億美元,引入衆多國際知名投資者,可謂吸引了極大的資本市場關注。

集團聚焦基建、能源和醫藥三大產業,與多家大型藍籌核心企業開展戰略合作,對接核心企業的採購系統,為其上游中小微企業供應商打造精準高效的金融服務。集團的數據化的金融科技解決方案有助推動效率提升,自主研發數據驅動的風控系統降低欺詐風險,並通過資金閉環賬戶監管降低挪用風險,實現了自創立至今保理貸款壞賬率為 0%、2020 年上半年展期率僅為 0.76%的業績。盛業資本採用 “1+N”模式,接入核心企業生態,服務上游海量供應商。利用數據勾勒交易畫像、企業畫像,多維度數據驗證風控;集團自主研發的雲端保理系統「盛易通」,融合了電子簽章、光學字符識別(OCR)、大數據分析、視頻查驗及人臉識別等多項科技應用,確保為客戶提供便捷流暢的線上申請和審批體驗。集團全資子公司盛業信息科技服務(深圳)有限公司被評為中國國家高新技術企業。同時,IT 技術人員佔總員工的 37%,可見集團甚為重視自主研發。

集團已與國內外 34 家融資合作機構達成互信合作,同比增加 18 家。除從銀行直接獲得貸款外,還可向信託公司等金融機構以溢價出售保理資產,以盤活資金擴大市場份額。2020 年上半年,在較低利率環境及充裕的市場流動性的帶動下,市場對集團供應鏈信貸產品的需求出現激增。此外,集團還與銀行攜手合作,啟動了中小微企業融資撮合服務。

隨著國內加大了對保理行業的支持力度,並進一步明確了行業監管框架,亦有助於集團把握住中小微企業日益增長的供應鏈融資需求。例如,中國銀行業及非銀行金融機構主管部門中國銀行保險監督管理委員會,早前發佈了國內商業保理行業的首份官方監管文件《關於加強商業保理企業監督管理的通知》(銀保監辦發2019205 號)》(「205 號文」);而近期獲正式通過的《中華人民共和國民法典》亦增設了保理合同章立法,都可為集團帶來更利好的經營環境,有助未來爭取更好的業務發展。另一方面剛踏入下半年,集團已經獲得多間金融機構及投資者的認可、支援,有望可以提供更高效的供應鏈金融服務,值得憧憬。